Oportunidad de Inversión · Confidencial · Abierto ahora

Pagaré convertible con garantía real. Arena API 19C ensayada, en cuenca.

US$2,4M como un único pagaré convertible: 30% de descuento, techo único US$15M, 10% anual. Convierte al mejor de el techo plano de US$15M pre-money o la próxima ronda con precio menos 30%. Aval personal del fundador y accionista principal Sergio Kalierof sobre el pagaré. 18 a 24 meses.

Abierto ahora

US$2,4M

Tickets desde US$25K

Techo

US$15M

30% descuento · 10% anual

MONTOUS$2,4Mpagaré único

CUPÓN10% anualacumulado

PLAZO18 a 24 mesesal vencimiento

Abierto ahora · Aval personal del fundador · Reserva con NDA firmada

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Mercado argentino · 2026

~4M ton / año (2024)

Camino a 8 a 10M ton para 2030 · flete histórico de Entre Ríos, más nuevos entrantes in-basin

Precio objetivo

US$90/ton

Caso base indicativo, aún no respaldado por contratos · 35 km al epicentro de Vaca Muerta

La fuente ensayada más cercana, al menor costo puesto en boca de pozo. Hay entrantes en cuenca construyendo (NRG Allen ~130 km, Senillosa ~120 km); a 35 km, la posición de última milla evita ~US$20/ton de descarga, acopio y recarga intermedia que pagan los proveedores lejanos.

Asesores Legales

Sentinel Legal

Aurélien Rocher, en Sentinel Legal (Lyon, Francia / Ginebra, Suiza), asesora la due diligence legal sobre el puente convertible de JOLOT. Sentinel coordina la lista VDD de 57 ítems; el data room opera con supervisión consultiva de Sentinel; cada inversor con NDA firmado recibe credenciales de acceso emitidas por Sentinel.

Asesoría legal internacional independiente. Revisión cross-jurisdiccional (sociedad argentina, colocación privada suiza / francesa). Contacto directo para consultas de VDD: aurelien.rocher@sentinelegal.ch.

El activo

Arena ensayada, validación independiente, concesión asegurada.

3,2M ton cubicadas / 60M+ ton inferidas

Block-model sobre 600 ha estudiadas. SiO₂ >70%. Las 3,2M t cubicadas son la única cifra firme; 60M+ t es potencial exploratorio inferido, no certificado. Ensayada API 19C / ISO 13503-2.

Ensayada API 19C / ISO 13503-2

Ensayada API 19C e ISO 13503-2 en resistencia a la trituración, esfericidad, redondez y turbidez; cumple el pliego del 85%+ de las operaciones terrestres de Vaca Muerta. No pasa la fracción estricta de solubilidad ácida HCl-HF; reportes de laboratorio completos en el data room bajo NDA.

Concesión y costa

Pedimento de sílice TECMIN 1, Malargüe, Mendoza (recaratulación confirmada en abril de 2025), más 27 km de costa sobre el Río Colorado dentro del campo para opcionalidad de barcazas. Campo asegurado mediante contrato de arrendamiento con opción de compra; detalle bajo NDA.

Capacidad

Planta 50 ton/hr, 180.000 ton/año al ritmo de la Fase 1 (15.000 ton/mes). La expansión de Fase 2 es opcionalidad, no está en el caso base.

Vida de mina unos 18 años

Sobre el bloque cubicado de 3,2M t al ritmo de 180.000 t/año de la Fase 1, con 60M+ toneladas de potencial exploratorio inferido adicional (no certificado). Reportes de laboratorio completos (crush, turbidez, redondez, esfericidad) en el data room bajo NDA.

La ventaja

Tres números, mostrados como pruebas.

Distancia en cuenca, el recorrido de caja que financia el pagaré y la economía de entrada. Las cifras son las publicadas en esta página.

Ventaja de distancia en cuenca

A 35 km del epicentro de Vaca Muerta frente a entrantes en cuenca más lejanos.

Distancias a boca de pozo según copia publicada en esta página.

Recorrido de caja

El Año 1 construye. La caja operativa se vuelve positiva en el Año 2.

FCF apalancado anual (barras) y acumulado (línea), US$M, del modelo institucional. Ilustrativo, no es una garantía.

Economía de entrada

Un 30% de descuento a la próxima ronda, contra el techo plano de US$15M y el valor del Año 3.

Entrada efectiva de unos US$10,5M contra un EV del Año 3 de unos US$23M, un MOIC indicativo de aproximadamente 2,2x. Ilustrativo, no es una garantía de retorno.

Por qué Argentina, por qué ahora

Macro al 30 de abril de 2026.

Fitch subió a Argentina a B- estable en mayo de 2026. El EMBI comprimió de 616 pb (cierre del Q1) a aproximadamente 500 pb. Desembolsos acumulados del FMI de US$15,8 mil M sobre US$21 mil M al 21 de mayo de 2026. YPF presentó una solicitud RIGI de US$25 mil M para Vaca Muerta el 18 de mayo de 2026.

Inflación mensual (CPI)
3,4% MoM · 32,6% anual (marzo 2026)
Reservas brutas BCRA
Recuperaron a un máximo de la era Milei de US$46,2 mil M en enero de 2026. Baja estacional y vinculada al programa hasta US$32,7 mil M en marzo de 2026. Trayectoria positiva.
RIGI Vaca Muerta aprobado
US$17,9 mil M
Brent Crude
US$109/barril
Fitch Argentina soberano
B- (mejora 5 de mayo de 2026)

Detalle macro completo y registro de riesgos en data room.

Video institucional

JOLOT Sand Solutions.

Video institucional, abril 2026.

Economía del puente

Los números.

Uso de fondos

Adquisición de planta US$1,4M

Planta de procesamiento, pagada durante la construcción.

Compra de la planta de procesamiento de 50 ton/hr.

Movilización y adaptación del sitio US$0,2M

Seña del puente Bailey, nivelación de camino, plataforma, seguridad, servicios, laboratorio.

Puesta a punto del sitio para producción.

Valle de capital de trabajo US$0,7M

Costo operativo previo a la producción durante la construcción y la rampa hasta la primera facturación.

Sostiene la operación hasta que entra la caja.

Costos legales y de la ronda US$0,1M

Asesoría, KYC y cierre.

Estructuración y cierre del pagaré.

El inversor no paga IVA sobre su aporte. JOLOT recupera el IVA de las facturas de equipo como crédito fiscal contra la primera producción. Todos los precios del modelo financiero son FOB planta.

Estructura de la inversión

Pagaré convertible garantizado. Techo plano. Aval personal del fundador.

Instrumento: Pagaré convertible con garantía real
Monto total: US$2,4M
Techo de valuación: US$15M pre-money (plano)
Descuento: 30% a la próxima ronda con precio
Interés: 10% anual, acumulado y capitalizado, no se paga en efectivo
Vencimiento: 18 a 24 meses desde el desembolso
Conversión: En la próxima ronda con precio de US$5M o más (Serie A o equivalente), al mejor de el techo plano de US$15M o el precio de la ronda menos 30%
Garantías: Aval personal de Sergio Kalierof (fundador, accionista principal) sobre el pagaré. Pagaré argentino, ley suiza (arbitraje en Ginebra) para no residentes en EE.UU.
Ticket mínimo: US$25.000
Asignaciones ancla: Bienvenidas. Sin techo. Negociación directa con sergio@jolot.net.
Banco operativo: Banco Santander Argentina (USD + ARS)
Vehículo emisor: JOLOT S.A.S. (sociedad argentina, BORA 11266/19, 2019)

Protección del inversor: JOLOT S.A.S. es titular del pedimento de arenas silíceas TECMIN 1 en Malargüe, Mendoza, confirmado por la Dirección de Minería en la recaratulación del 4 de abril de 2025. Pagaré con aval personal del fundador. Sentinel Legal (Lyon, Francia / Ginebra, Suiza) actúa como asesor legal independiente. Si no hay Serie A antes del vencimiento, se amortiza en efectivo con interés acumulado.

Equipo

El equipo.

Sergio Kalierof

Fundador · Garante Personal · Red Minera

San Juan. Fundador y accionista principal de JOLOT. Aval personal del puente y red minera argentina.

Marcelo Marty

Director de Operaciones

Buenos Aires. 25+ años en Oil & Gas y operaciones portuarias. Hermano de Tomas Marty. Ex-NRC Egipto (BP), ex-VALE, ex-SEACOR. LinkedIn →

Tomas Marty

Apoyo tecnico y operativo · Sentinel Legal facilita la ronda

Cork, Irlanda. Ex-Kreditech (unicornio fintech alemán, Peter Thiel y Rakuten). 15 años en finanzas. Facilita la ronda puente.

Siguiente paso

Hablá con el equipo en Argentina.

Operaciones en Buenos Aires, red minera en San Juan. Respuesta en 24 hs hábiles. Teaser y calculadora abajo.

Operaciones · Buenos Aires

Marcelo Marty

Hermano de Tomas. 25 años en Oil & Gas, operaciones portuarias y HSE. Ex-NRC Egipto · Ex-VALE · Ex-SEACOR

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Socio Inversor · San Juan

Sergio

Red minera regional argentina. Due diligence técnica y red de servicios.

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Teaser PuentePDF · pagaré convertible US$2,4M Calculadora de RetornoHerramienta interactiva

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